Ocho posiciones cerradas con 320 pips a favor, y dos que siguen abiertas y van ganando. Afuera pasó algo que vale la pena mirar despacio: un dato de actividad de Estados Unidos se desplomó diez puntos y el dólar cerró la semana subiendo contra las siete monedas del grupo.
Los resultados de la semana 6-17
Lo que se cerró. El trabajo en dólar canadiense contra dólar americano, que venía desde el 7 de agosto. Fueron ocho posiciones y las ocho se cerraron el mismo miércoles 26 por la mañana. Diecinueve días: el trabajo más largo registrado desde que este algoritmo empezó a operar.
| Cómo cerraron las ocho | Posiciones |
|---|---|
| Cerraron en positivo | 5 |
| Quedó prácticamente a la par | 1 |
| Cerraron por debajo | 2 |
| Saldo del conjunto | +320,7 pips |
No todas las posiciones cerraron ganando, y no hacía falta que lo hicieran. Dos cerraron por debajo y una quedó en el mismo sitio donde entró. Lo que decide es el saldo del conjunto. Mirar una posición a la vez no alcanza para saber si un plan está funcionando.
Lo que sigue abierto. Dos posiciones de venta en dólar australiano contra dólar americano, abiertas el mismo miércoles 26. Las dos están en positivo, con 45 pips a favor entre las dos, y cerca de su objetivo. Nada quedó en reducción.
Lo que pasó entre el viernes y el miércoles
Esa operación del canadiense, el viernes 21 estaba en su peor momento. El precio se había ido 110 pips en contra del punto donde la operación salía a cero, y llevaba dos semanas abierta.
El lunes 24 ya estaba casi a la par. El miércoles 26 cerró en positivo.
Entre esos dos días no se tomó ninguna decisión nueva. Nadie cerró nada de afán, nadie agregó nada por impulso. El precio se devolvió 150 pips en tres sesiones y la operación salió por donde estaba previsto que saliera. De eso trata el cierre de este informe.
El hilo de la semana: el dólar
El viernes salió el índice de actividad de Chicago. Se esperaba 57,9 y venía de 57,6. Salió en 47,1. Más de diez puntos por debajo de lo esperado, y de expansión a contracción de un solo golpe.
Con un dato así, el manual dice que el dólar se debilita. Lo que pasó fue lo contrario: el dólar cerró la semana subiendo, y el oro se cayó más de tres por ciento el mismo día.
Cuando el precio hace lo contrario de lo que dice la noticia, casi nunca es que el mercado esté equivocado. Hay otra cosa moviéndose que no salió en el titular. Esta semana esa otra cosa estaba en el reporte de posiciones del viernes, que va más abajo.
No hay explicación bonita para esto, y tampoco hace falta inventar una. La contradicción queda anotada, y el martes a las 9:00 de la mañana sale el ISM manufacturero: si confirma la contracción, la historia cambia; si sale normal, el dato del viernes fue un accidente.
La fuerza de la semana
El euro no estaba débil, ni la libra tampoco. El dólar estaba fuerte contra todo. Cuando siete monedas se van para el mismo lado contra una sola, la que está mandando es esa una.
El dólar americano USD
Subió cinco días seguidos y cerró arriba pese al dato de actividad del viernes. Todo lo demás se movió por él.
Lo que viene: el martes el ISM manufacturero (se espera 55,2 después del 47,1 del viernes), y el viernes las nóminas — se esperan 58 mil empleos nuevos después de un mes en que se perdieron 23 mil puestos. Dos citas grandes en cuatro días.
El dólar australiano AUD
El más firme de la semana. Casi no cedió contra el dólar y les ganó a todos los demás. Su RSI diario venía en 69,7 el jueves y bajó a 62,4 el viernes: se enfrió, pero no se dio vuelta. El ADX en 38,8 dice que la tendencia sigue con fuerza.
Si sube, para en 0,72082, el máximo del viernes. Más arriba no hay nada cerca hasta 0,73090. Si cae, para en 0,71476, y debajo de ahí el promedio de veinte semanas, en 0,70800.
Lo que viene: el martes en la noche el producto interno bruto de Australia (se espera 0,3 %), y antes, el domingo, los índices de actividad de China — que para el australiano pesan casi tanto como los propios.
El dólar neozelandés NZD
El más castigado de la semana, y con el evento más grande del calendario justo delante.
Si sube, para en 0,59707 y luego 0,59826, el máximo de la semana. Si cae, para en 0,58490: ahí se juntan el promedio de veinte semanas y el de doscientos días.
Lo que viene: el martes a las 9:00 de la noche decide el banco central de Nueva Zelanda, y se espera que suba la tasa de 2,50 % a 2,75 %. Cuando un alza está esperada, el movimiento no lo produce el número: lo produce el comunicado.
El dólar canadiense CAD
Perdió contra el dólar toda la semana, y le pesó el petróleo: el crudo cayó más de cuatro por ciento en cinco días. El canadiense es moneda de materia prima y eso se siente.
Si el par dólar-canadiense sube, para en 1,39126 y luego 1,40810. Si cae, para en 1,38963, el promedio de doscientos días, y debajo 1,38333.
Lo que viene: semana cargada. El miércoles decide el Banco de Canadá —se espera que mantenga en 2,25 %, con rueda de prensa media hora después— y el viernes sale el empleo: se esperan solo 15,8 mil puestos después de 75,1 mil el mes pasado.
El euro EUR
Cedió con todos los demás. Su RSI está en 51,6 —justo en la mitad, sin inclinación— pero el ADX en 36,7 dice que sí hay tendencia y que va hacia abajo.
Si sube, para en 1,16011 y luego 1,16872, el máximo de la semana. Si cae, para en 1,15700: ahí se juntan dos promedios largos, a poco más de diez pips del cierre.
Lo que viene: el martes de madrugada la inflación adelantada de la eurozona. Se espera que suba de 2,9 % a 3,3 %. Si sale así, es un dato incómodo para un banco central que ya tiene la tasa en 2,40 %.
La libra esterlina GBP
Se movió exactamente igual que el euro, punto por punto. Cuando dos monedas caen lo mismo contra una tercera, es que el movimiento no era de ellas.
Si sube, para en 1,36215 y luego 1,36562. Si cae, para en 1,34433, y más abajo 1,34150.
Lo que viene: el viernes de madrugada habla el gobernador del Banco de Inglaterra. Poca cosa más en el calendario.
El franco suizo CHF
Aquí hay algo que no cuadra. El viernes salió el barómetro económico suizo: se esperaba que bajara a 103,0 y salió en 106,7, muy por encima. Con una sorpresa así, el franco debía fortalecerse. Cerró la semana perdiendo uno por ciento.
Hay dos razones. El banco central suizo tiene la tasa en cero —la más baja del grupo— y dijo en junio que está dispuesto a intervenir si el franco se aprecia muy rápido. Un buen dato no alcanza contra eso.
Si el par dólar-franco sube, para en 0,81817. Si cae, para en 0,80061 y luego 0,79826.
El reporte del viernes: quién está apostando contra quién
Los grandes especuladores deshicieron apuestas en contra de casi todas las monedas esta semana. Menos del australiano.
Cada viernes se publica el reporte de posiciones de los grandes especuladores en el mercado de futuros de Chicago. Trae la foto del martes anterior, así que llega con tres días de retraso: no sirve para saber qué pasó ayer, sirve para saber quién está parado dónde. Y eso pesa: una apuesta muy cargada de un lado es mucha gente que tarde o temprano tiene que deshacerla.
| Moneda | Apuesta en contra · 18 ago | Apuesta en contra · 25 ago | Se deshizo |
|---|---|---|---|
| Canadiense | 158.166 | 121.522 | 36.644 |
| Euro | 59.088 | 36.352 | 22.736 |
| Neozelandés | 32.620 | 14.239 | 18.381 |
| Libra | 54.573 | 44.524 | 10.049 |
| Franco | 27.278 | 19.946 | 7.332 |
| Australiano | 44.159 | 44.455 | nada |
| Yen | — | 63.298 | creció |
El canadiense fue el que más se descargó: se cerraron 23.363 apuestas en contra en una sola semana, de lejos la mayor del cuadro. Nadie salió a comprar canadienses — simplemente dejaron de apostarles en contra, y eso empuja igual.
El neozelandés hizo otra cosa. Cerró el 39 % de sus apuestas en contra, pero el total de contratos abiertos casi no cambió. No desaparecieron: cambiaron de dueño. Los especuladores se las pasaron a los comerciales.
Y el australiano fue el único que no aflojó. Entraron casi la misma cantidad de apuestas a favor que en contra, y el total de contratos abiertos creció un 15,7 %. Eso es una pelea, con dinero nuevo de los dos lados.
El mundo: oro, petróleo y bolsas
El oro cayendo tres por ciento en un día con datos malos de actividad es raro. Normalmente esas dos cosas van en direcciones contrarias. Cuando el oro y el dólar se mueven así, suele haber gente cerrando posiciones más que gente tomando una decisión nueva.
Y el petróleo perdiendo cuatro por ciento en cinco días es lo que le pesó al canadiense toda la semana.
Las bolsas, calladas: los tres índices grandes de Estados Unidos subieron medio punto y ya. Con Jackson Hole de fondo y un dato de actividad desplomándose, ni se inmutaron.
Qué divisas están cerca de dar señal
Para la semana que entra, los dos pares más cerca de dar una señal son neozelandés contra canadiense y australiano contra canadiense. A los dos les falta poco más de once puntos de RSI para llegar a su zona. Detrás vienen euro contra libra y australiano contra neozelandés.
Los dos primeros comparten el canadiense, y el canadiense tiene tres citas esta semana: su banco central el miércoles, el empleo el viernes, y del otro lado el banco de Nueva Zelanda el martes. Cuando un par se acerca a una señal justo antes de que su moneda tenga esa agenda, lo prudente es dejar que el dato pase y ver dónde quedó el precio.
Si estás replicando las alertas del canal, no hay nada distinto que hacer. Si solo estás leyendo, esta es la parte que más te sirve: mira esos cuatro pares durante la semana y compara lo que tú habrías hecho con lo que terminó pasando. Así se aprende a leerlos.
La agenda de la semana
| Cuándo | Qué | Se espera | Venía en |
|---|---|---|---|
| Dom 8:30 p. m. | Actividad industrial de China | 49,5 | 49,2 |
| Mar 2:30 a. m. | Actividad industrial de Suiza | 54,1 | 53,2 |
| Mar 4:00 a. m. | Inflación adelantada de la eurozona | 3,3 % | 2,9 % |
| Mar 9:00 a. m. | ISM manufacturero de EE. UU. | 55,2 | 55,6 |
| Mar 9:00 a. m. | Vacantes de empleo en EE. UU. | 7,33 M | 7,36 M |
| Mar 8:30 p. m. | Producto interno bruto de Australia | 0,3 % | 0,3 % |
| Mar 9:00 p. m. | Banco central de Nueva Zelanda | 2,75 % | 2,50 % |
| Mié 7:15 a. m. | Empleo privado de EE. UU. | 47 mil | 44 mil |
| Mié 8:45 a. m. | Banco de Canadá · rueda a las 9:30 | 2,25 % | 2,25 % |
| Vie 3:50 a. m. | Gobernador del Banco de Inglaterra | — | — |
| Vie 7:30 a. m. | Nóminas no agrícolas de EE. UU. | +58 mil | −23 mil |
| Vie 7:30 a. m. | Salarios por hora | 0,3 % | 0,1 % |
| Vie 7:30 a. m. | Empleo de Canadá | +15,8 mil | +75,1 mil |
Los dos momentos de la semana
Martes, 9:00 de la mañana. El ISM. El viernes pasado un índice de actividad dijo contracción y para este se espera expansión cómoda. Los dos no pueden estar hablando de la misma economía. Ese dato manda el dólar de toda la semana.
Martes, entre 8:30 y 9:00 de la noche. El producto interno bruto de Australia y, media hora después, la decisión de Nueva Zelanda. Las dos monedas del par australiano-neozelandés con treinta minutos de diferencia. Poco tiempo para digerir dos cosas grandes.
Esta semana hubo una operación que el viernes anterior estaba en su peor momento y el miércoles cerró en positivo. Entre esos dos días no se tomó ninguna decisión nueva: todo lo que había que decidir se había decidido el día que se abrió. Hay una diferencia entre aguantar y esperar. Aguantar es apretar los dientes esperando que el mercado se compadezca de ti. Esperar es haber escrito antes hasta dónde llega tu plan, y quedarte quieto adentro de él. Lo primero desgasta y vuelve a uno supersticioso. Lo segundo no se siente distinto en el momento, pero es lo que construye. Si esta semana estuviste apretando los dientes por alguna posición, no vuelvas a mirar el gráfico. Mira otra cosa: ¿esa operación tenía un límite escrito antes de abrirla? Si no lo tenía, lo que te dolió no fue el mercado.
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